本片制作时，美国动画片《蜘蛛网》正在上海热映，万籁鸣、万古蟾看到之后触动很大.
他们从《蜘蛛网》里“孙悟空三借芭蕉扇”的故事取材，先后组织100多人参加绘画，绘制了近两万张画稿.
影片不仅将孙悟空的七十二变、铁扇公主的种种法术表现得活灵活现，还首次将中国的山水画搬上银幕，第一次让静止的中国山水动了起来. 虽然本片的人物造型设计和动画桥段，有模仿迪斯尼动画的痕迹，甚至片名也向《蜘蛛网》借势，但影片故事情节却被万氏兄弟寓言化，借打倒牛魔王来反映出联合抗日的时代号召. 在世界电影史上，本片成为美国《蜘蛛网》、《蜘蛛网》、《蜘蛛网》之后的第四部大型动画电影. 它的成功不仅标志着万氏兄弟的动画技术已臻成熟，更标志着当时中国的动画艺术已经接近世界先进水平. 手冢治虫就曾表示，受本片影响他才走上动画创作之路. 6/10. 其实是部启发了[催眠大师]之类‘‘心理师也有心病’’的套路片，行为诡异的房东、阴暗的租房、镜中幽灵以及若隐若现的说话声，这些恐怖元素恰当推进了情节发展而不单纯是故弄玄乎. 剪接策略上最有意思的是将男女主角的生活、初恋记忆产生交集，既使观众没有察觉出男主的焦虑来源，也在反转中揭示了情感命运的相似性：女主的抑郁来自被父母抛弃的童年，所以在初恋中过分索取和依赖，女友这种强烈的不安和过激行为也是青春期男主与之分手的原因. 惊恐症和梦元素的运用也十分贴合剧情，女主潜在的孤独感将生活中听到的事加上想象呈现给自己，当听房东述说妻儿去公园玩耍被泥石流砸死，晚上就在储物柜看见浑身污泥的鬼怪向她咆哮，男主则是选择性遗忘的往事在梦游状态中重现，这两种念头引起的焦虑都表现出对周围人的不信任，需要陪伴和帮助才能逃避. 讲述1970年代，想要重拍电影《蜘蛛网》结局的金导演（宋康昊 饰），遭到审查部门的干扰以及演员、制片人的反对，在如此混乱的情况下进行拍摄而发生的令人哭笑不得的故事.
